Vocab Bloom Hub

tax-exempt security

/ˈtæks ɪɡˈzempt sɪˈkjʊrəti/

1 entry

phrase

/ˈtæks ɪɡˈzempt sɪˈkjʊrəti/C1formalbusiness
  • ruФинансовый инструмент, такой как муниципальная облигация, процентный доход по которому не облагается федеральным подоходным налогом, а иногда и налогами штата или местными налогами, что делает его привлекательным для инвесторов, стремящихся к налогово-эффективной доходности.

A financial instrument, such as a municipal bond, whose interest income is not subject to federal income tax and sometimes state or local taxes, making it attractive for investors seeking tax-efficient returns.

  1. Tax-free investmentC1formal

    A financial security, such as a municipal bond, whose interest income is exempt from federal, state, or local taxes.

    ruНалогово-освобождённая ценная бумага

    • Investors often buy tax-exempt securities to reduce their tax liability.
    • Municipal bonds are a common type of tax-exempt security.
    • The interest earned from this tax-exempt security is not subject to federal income tax.